什么是现金?什么是现金流量?

    现金是流动性最强、灵活性最大、最具有支付能力的企业资产，用它可以购买企业所需的各种货物并转换成各种形式的资产，用它可以支付各种形式的企业债务。按我国会计准则规定，现金是指企业的库存现金以及随时可以支付的存款。现金主要包括库存现金，各种银行存款，即期或到期支票，银行汇票和银行支票等可以接受为银行存款的项目。
    现金流量也称为现金流动量。在项目投资决策中，现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流人量与现金流出量的统称，它是计算项目投资决策评价指标的主要依据和重要信息之一。
    在现代企业经营中，现金流量被视为与企业成功最相关的因素。企业不仅运用现金支付其经营中的各项支出，如支付工资、房租、材料款、商品款，清偿到期债务，而且在期末时只有现金才能保证企业支付股利。
    实践中公司因现金枯竭而导致经营失败的事例使人们认识到建立在债权发生制上的传统公司报表的局限性，现金流量表作为现代企业的第三张公司报表开始登上历史舞台。
    公司管理以资金流量作为项目投资的重要价值信息，主要出于以下考虑：
    首先，现金流量信息所揭示的未来期间现实货币资金收支运动，可以随时动态地反映项目投资的流向与回收之间的投入产出关系，使决策者处于投资主体的立场上，便于更完整、准确、全面地评价具体投资项目的经济效益。
    其次，利用现金流量指标代替利润指标作为反映项目效益的信息，可以摆脱在贯彻公司会计的权责发生制时必然面临的困境，即：由于不同的投资项目可能采取不同的固定资产折旧方法、存货估价方法或费用摊配方法，从而导致不同方案的利润信息相关性差、透明度不高和可比性差。
    再次，利用现金流量信息，排除了非现金收付内部周转的资本运动形式，从而简化了有关投资决策评价指标的计算过程。
    最后，由于现金流量信息与项目计算期的各个时点密切结合，有助于在计算投资决策评价指标时，应用资金时间价值的形式进行动态投资效果的综合评价。


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